在市场之中，小市值股票常被忽视，但因为体量轻，所以往往在行业转机时跑得更快，同时也因为波动大，而让风险加倍，甚至在突发之时迅速下跌。只是与大盘股相比，它们更容易被资金迅速推动，因此在某些题材轮动中，短期表现常常很亮眼，不过若基本面薄弱，反而会在行情反复时迅速失守。
从资金逻辑因为流通盘小，所以只要有中等规模资金进入，就可能带来显著涨幅，然后又容易出现获利盘较集中，因此波动的节奏更快；但是倘若没有持续资金跟进，即使短期被炒高，随后也可能跌回起点，因此投资者需要判断背后的资金意图与题材持续性。另外，和大市值公司相比，小市值个股在信息披露、市场关注度等方面往往不够充分，这也是风险所在。
在行业机会中，小市值股票有时代表新兴企业，因此可能在某一细分市场处于快速扩张阶段，或者拥有独特产品优势，所以在企业成长初期，股价的上涨空间可能更大；如果行业整体景气下降，或者公司治理出现问题，那么股价也会更快反映负面因素，因此需要结合行业周期来判断，尤其在宏观经济波动期，所受影响可能更深。
最终来小市值股票不一定是坏选择，只是在操作时必须搭配严格的仓位控制，并且设置明确的止盈止损，因为只有这样，才能在获取潜在高收益的把可能的损失压到可承受范围。另外对于长期投资者来说，更应关注企业质地，而不仅仅是流通市值大小。不管体量大小，优质与否才是决定投资价值的核心。
